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Ptf Base: aggiornamento 31/12/20

Trading Money Management – TMM

Il ptf Base è stato aperto ad inizio 2020 e più sotto è riportata la situazione corrente
Le performance progressive su base mensile sono riportate QUI
Nella sezione PTF Base della home page sono riportati tutti gli aggiornamenti e allocazioni effettuate

Ultime operazioni
Come programmato nel report mensile di novembre abbiamo liquidato il 1/12/20 in trailing stop la posizione strategica long t-Note 10 yr:


Posizioni strategiche

BOND USA
Fra maggio e giugno è iniziata una correzione moderata sul  t-Note 10 yrche continua tuttora per cui abbiamo preferito liquidare la posizione rialzista sul t-Note ritenendo che lo scenario di medio/lungo periodo sia fondamentalmente una lateralizzazione.  Nel breve periodo è poco probabile che si realizzi un’inversione significativa per il permanere di pressioni ribassiste sui prezzi, tuttavia non possiamo escludere che un eventuale uno storno importante dell’azionario possa determinare forti acquisti per allocazioni in ottica di asset rifugio. Qualora si verificasse questo scenario valuteremo un nuovo riposizionamento long

AZIONARIO
Consapevoli di non aver approfittato del fortissimo rialzo di Wall Street per timore di rimanere incastrati in caso di scoppio di una evidente bolla, abbiamo optato per una strategia d’attesa continuando a tenere in evidenza questi due ETF che compreremo in caso di pull back solo dopo ribassi significativi  Xtrackers Eustx Quality Divid Ucits Etf  e  Spdr S&P Glob Div Aristocrats Ucits Etf

COMMODITY
– manteniamo le posizioni attuali sull’indice globale ETC
oro: ne abbiamo già parlato nell’aggiornamento di novembre e avevamo fissato uno stoploss che al momento non è stato raggiunto. A dicembre l’oro ha subito comunque una nuova pressione ribassista che al momento sembra ben superata. Quello che ci lascia perplessi è il modesto pullback realizzatosi in un contesto di deciso ribasso del dollaro; in altre parole ci aspettavamo un rialzo più consistente con prezzi stabilmente sopra 1900. Considerata questa debolezza strutturale preferiamo chiudere la posizione fissando un nuovo stop loss su metà posizione qualora il future corrente mese segnasse in chiusura un prezzo inferiore a 1810 e procederemmo alla liquidazione totale con prezzo inferiore a 1760


Posizioni tattiche
Non si prevede di prendere posizioni a breve salvo la comparsa di eventi in grado di modificare significativamente le tendenze attuali in particolare dell’azionario e del cross eur/usd

Note
1. Questo ptf è stato sviluppato in ottica prettamente difensiva e questo orientamento verrà mantenuto sempre anche se fosse necessario liquidare (temporaneamente) tutte le attuali posizioni strategiche

2. Tuttavia qualora si verificasse una correzione significativa sull’azionario verrà aperta una posizione strategica rialzista anche per questa asset class

3. Nel caso si fosse costretti a liquidare le posizioni strategiche, si definiranno nuovamente condizioni e livelli di prezzo per il rientro

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Composizione ptf al 31/12/20


Le performance progressive su base mensile sono riportate QUI

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se questa rassegna può essere di qualche utilità falla conoscere in rete, grazie

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